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Tax season is in the air, and this year there is a tricky situation regarding the 1099-PATR, if your co-op distributes patronage. We’ve been working with Bruce Mayer at Wegner CPAs to help worker co-ops to understand how to navigate these tax issues.
The brief rundown:
The IRS default is to treat 1099-PATR income as subject to 15.2% self-employment tax, and may issue a letter to anyone declaring PATR on Schedule C that does not pay that tax. Some workers are reporting their patronage elsewhere, but that will keep you from accessing the new 20% pass-through deduction — don’t miss out on this potentially significant benefit!
Important Reminders
- Each member of your co-op who receives patronage must receive this information.
- The IRS will *only* communicate with you about this via postal mail. They will NOT call or email you to initiate contact on this, so beware of IRS scams through phone calls or email.
If your members have received a letter from the IRS, here’s what you should know.
In all known cases when individuals have responded to IRS letter coherently arguing that their patronage is not subject to to self-employment, the IRS has rescinded the assertion, and it has never gone to court. While there are not clear instructions from the IRS about how to report it to guarantee that they won’t send you a notice, it is important to know that the IRS has not taken anyone to court on this.
As a reference: In 2017 the IRS sent a letter to then-Representative Jared Polis which has helped clarify what should be included in an individual’s response letter: that “fair compensation” is received and reported on the member’s w-2, and that “no additional services,” such as unpaid board service were performed to earn the patronage.
If you know of anyone who has won or lost this argument with the IRS, please email us at info@usworker.coop and tell us about it.
You can avoid getting a letter, but you may miss out on big benefits.
Some co-op members, in order to avoid triggering a letter from the IRS, have reported their 1099-PATR someplace other than Schedule C. However, this may exempt them from taking advantage of the new 20% pass through deduction. 1099-PATR reported on Schedule C is eligible for this deduction, which can be a significant benefit.
Though every PATR-earning cooperative member will have to make their own decision about whether to voluntarily pay self-employment tax or plan to argue against it with the IRS, the core idea here is that it may be more financially optimizing for those who don’t pay it to still include the income on Schedule C, in order to get the 20% pass through deduction, rather that report it elsewhere as a workaround.
Note about the new tax law: Bruce tells us that people using TurboTax or similar for their personal returns will probably run into trouble in reporting this deduction, and that working with a CPA will help you to take the most advantage of the tax law because their systems are more sophisticated. While programs like TurboTax can make filing easier, they do not always include all of the tax benefit options — like this one!
The USFWC is here to help (with our partners!)
The USFWC, DAWI and Wegner CPAs are working to gather articles and advice about the options, potential penalties and basics on how to respond to a notice. While we understand it’s stressful to receive these letters, your response to the notice can be simple.
The USFWC will be putting together a standard argument response letter to help worker co-ops members to respond to the IRS letter. Email us at info@usworker.coop for more information.
Click here to download the sample letter to send to the IRS
In the meantime, make sure to read these related articles:
- Mayer – Worker Co-op Owners: Where to Report 1099-patr Income on Your Form 1040 (2019)
- Mayer – Worker Co-ops Operating Under Subchapter T and the New Tax Law (2019)
- Polis – Support Worker Cooperatives by Asking the IRS to Clarify the Tax Treatment of Patronage Dividends (2017)
- IRS – Polis Response (2017)
- Wilson – Taxation of Patronage Dividends from Worker Cooperatives: Are They Subject to Employment Tax? (2008)
As well as the overviews on cooperative taxes here:
Es la temporada para el pago de impuestos, y este año debes prestar atención a la forma 1099-PATR en caso de que su cooperativa haga la distribución de dividendos a fin de año. Hemos estado trabajando con Bruce Mayer de Wegner CPA para ayudar a cooperativas de trabajadorxs para ayudar a comprender cómo navegar esta situación con los impuestos.
En resumen:
El IRS automáticamente interpreta a los ingresos de su 1099-PATR como una parte de los ingresos sujetos a los impuestos de 15.2% de trabajadorxs independientxs, y puede enviar una carta a cualquier persona declarando PATR como Schedule C que no paga por ese impuesto. Algunos negocios reportan sus dividendos de otra forma, pero esto les impedirá acceder a la nueva deducción del 20% – ¡no debería dejar pasar este beneficio!
Una nota importante:
- El IRS solamente se comunica sobre este asunto a través del correo potal. NO llaman ni mandan un correos electrónicos para iniciar la comunicación sobre estos asuntos, así que tenga cuidado de estafas y engaños de personas fingiendo ser parte del IRS que le hablan por teléfono o correo electrónico.
Si ustedes recibieron una carta del IRS, esto es lo que deberían saber
En todos los casos conocidos cuando individuxs han respondido a la carta del IRS argumentando coherentemente que los dividendos no están sujetos a los impuestos de trabajo independiente, el IRS ha aceptado los argumentos, y nunca ha llevado el caso a corte. Mientras que no hay instrucciones claras por parte del IRS sobre cómo reportar sobre los dividendos para garantizar que no enviarán una notificación, es importante saber que el IRS no ha llevado a la corte a nadie por esto.
Como referencia: En 2017 el IRS envió una carta al entonces Representante Jared Polis, que ha ayudado a clarificar lo que debería incluirse en una carta de respuesta emitida por individuxs: que una “compensación justa” ha sido recibida y reportada en la forma W-2, y que no se han realizado “servicios adicionales” para ganar o adquirir los dividendos, como servicios a través de la Mesa Directiva.
Si sabe de alguien que ha ganado o perdido en el argumento con el IRS, favor de enviarnos un correo a info@usworker.coop queremos saber de su experiencia.
Pueden evitar recibir una carta, pero perderán un beneficio grande.
Algunas cooperativas , para evitar la notificación del IRS, han reportado su 1099-PATR de otra manera fuera del “Schedule C“. Pero esto les podría excluir de la deducción de 20%. El 1099-PATR que se reporta en el Schedule C es elegible para la deducción, y puede ser un beneficio considerable.
Aunque cada miembrx de una cooperativa que recibe dividendos tendrá que tomar su propia decisión acerca de pagar voluntariamente el impuesto por trabajo independiente o planificar su respuesta a la notificación de IRS, la idea principal aquí es que puede ser más fiscalmente beneficioso para lxs que no lo pagan incluirlo todavía en su Schedule C, para recibir la deducción de 20%, en vez de reportarlo en otra parte como método alternativo.
Una nota sobre la nueva ley de impuestos: Bruce nos cuenta que las personas que usan TurboTax u otro programa similar para sus impuestos personales probablemente experimentará dificultades a la hora de reportar esta deducción, y que trabajar con una CPA (Contadora Pública) le ayuda a aprovechar lo más que pueda de la ley de impuestos porque ellas utilizan de programas más sofisticados para calcular los impuestos. Mientras los programas como TurboTax pueden facilitar el proceso, no siempre incluyen a todas las opciones de beneficios de impuestos – ¡incluso este!
La USFWC está aquí para apoyar (¡junta con nuestrxs organizaciones compañeras!)
La USFWC, DAWI, y Wegner CPAS estamos trabajando juntxs para recolectar artículos y consejos sobre las opciones, multas potenciales, e información básica sobre cómo responder a una notificación. Aunque entendemos que es algo estresante recibir estas cartas, su respuesta a la notificación puede ser sencilla.
La USFWC está trabajando una carta de respuesta estandarizada para ayudar a las cooperativas de trabajadorxs a responder a la carta del IRS. Mándenos un correo a info@usworker.coop para más información. Cuando ya tengamos la carta de respuesta lista, actualizamos este post.
En lo mientras, asegúrese de leer estos artículos relacionados con el tema:
- Mayer – Worker Co-op Owners: Where to Report 1099-patr Income on Your Form 1040 (2019)
- Mayer – Worker Co-ops Operating Under Subchapter T and the New Tax Law (2019)
- Polis – Support Worker Cooperatives by Asking the IRS to Clarify the Tax Treatment of Patronage Dividends (2017)
- IRS – Polis Response (2017)
- Wilson – Taxation of Patronage Dividends from Worker Cooperatives: Are They Subject to Employment Tax? (2008)
Y también estos artículos generales sobre los impuestos y las cooperativas:
